国度金融监督经管总局相干司局认真东说念主就《对于加强全能型东说念主身保障监管相处事项的请教》答记者问

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　　近日，金融监管总局印发了《对于加强全能型东说念主身保障监管相处事项的请教》（以下简称《请教》）。金融监管总局相干司局认真东说念主就相干问题回话了记者发问。

　　一、《请教》出台的配景是什么？

　　连年来，在强监管按捺下，全能险较好地答允了东说念主民群众的保障需求，滥用者投诉 【下载黑猫投诉客户端】较少，风险取得有用退守，但有部分全能险业务仍存在问题，比如保障功能有待强化、账户运作不方法、少数全能险资金行使较为激进等。为从严监管全能险，金融监管总局印发了《请教》，从轨制上有针对性地科罚全能险存在的主要问题，促进全能险抓续健康发展。

　　二、《请教》制定的总体想路是什么？

　　（一）坚抓从严监管。坚抓补短板和促长效相聚积，从严方法全能险筹备行径，要点涵盖产物经管、账户经管、资金行使经管、销售经管等方面，进一步强化全能险监管，更好保护保障滥用者正当权利。

　　（二）超侵犯题导向。坚抓疏堵聚积，超过要点问题，强化泉源科罚。针对保障功能有待强化问题，辞谢开辟短期产物，招引进一步提高保障水平。聚焦少数全能险承诺保证收益、投资激进等超侵犯题，要点完善账户运作、资金行使等相干国法。针对全能险销售不方法问题，制定全能险销售“负面清单”。

　　（三）实行新老划断。坚抓退守风险与有序方法相聚积，稳妥审慎激动轨制实施。充分接头市集影响，对不合适《请教》要求的存量业务，给以一年的过渡期，保障东说念主身险市集稳当启动。为退守增量风险，要求过渡期内新审批或备案的产物须合适《请教》国法。

　　三、《请教》的主要内容有哪些？

　　（一）方法产物发展。明确全能险提供最低保证利率，允许保障公司在答允相应按捺条件时，对全能险产物调度最低保证利率，十分是在利率下行期，不错通过虚构最低保证利率，有用退守利差损风险。同期，对期缴全能险妥当提高基本保障费上限，饱读吹发展恒久全能险。

　　（二）进一步擢升风险保障水平。招引保障公司拉长全能险保障期限，辞谢开辟五年期以下（不含五年）的全能险，饱读吹通过合理调度退保用度、保单抓续奖金等产物蓄意身分延迟保单实践存续期限。

　　（三）强化账户经管。一方面，从账户建立到刊出，全经由方法。账户建随即，要点方法启动资金运作。账户存续时辰，要求公司如期检视账户金钱欠债情景，实时补足缺口。账户刊出时，要求保障公司进一步明确触发机制和相干要求，确保公说念合理。另一方面，要点方法账户结算。要求公司左证账户真的投资情况合理审慎地详情全能险结算利率。建立结算利率平滑机制，同期严格方法十分储备的使用。

　　（四）强化资金行使监管。强化聚首度监管，对全能险资金投资单一股权投资基金、不动产相干金融产物等的比例，从严确立上限。强化关联交游监管，辞谢通过多层嵌套、通说念业务等方式开展不妥关联交游。强化非标投资监管，对全能险资金投资非标不动产和非标金融产物的比例，从严确立上限。

　　（五）强化销售经管要求。要求公司加强销售东说念主员分级分类和产物妥当性经管，退守销售误导。制定销售“负面清单”，列举保障公司销售全能险不得存在的六类步履，辞谢保障公司通过为全能险提供迤逦或隐性担保、变相裁汰产物实践存续期限等方式，异化全能险产物属性。强化保障公司信息深刻要求，强调对最低保证利率调度、账户刊出等与滥用者利益相干的事项，要以妥当的方式实时奉告滥用者。

　　四、《请教》的出台对市集有什么影响？

　　《请教》有助于进一步方法全能险市集秩序，促进全能险抓续健康发展，更好保护保障滥用者权利。具体来看，对市集的影响主要体目下以下几方面：

　　一是保障水平将进一步提高。全能险保障期限拉长至5年及以上，同期饱读吹保障公司通过合理调度退保用度、保单抓续奖金等产物蓄意身分延迟保单实践存续期限，有助于进一步答允滥用者恒久保障需求。

　　二是风险管控将进一步加强。允许最低保证利率可调，有助于更好防控利差损风险。同期，通过强化全能险资金行使监管，要求保障公司严格为止资金行使聚首度和关联交游，加强现款流匹配经管，密切监控相干风险敞口，不错有用退守和管控金钱欠债期限错配和流动性风险。

　　三是市集秩序将进一步方法。通过制定销售步履“负面清单”以及强化监督经管，为全能险产物提供迤逦或隐性担保、混同全能险产物与其他金融产物等问题将取得有用遏止，全能险市集步履将愈加方法。

　　附：对于加强全能型东说念主身保障监管相处事项的请教

　　各金融监管局，各东说念主身保障公司：

　　为加强全能型东说念主身保障（以下简称全能险）监管，从严方法全能险筹备步履，招引东说念主身保障进一步追想保障本源，保护保障滥用者正当权利，现将相处事项请教如下：

　　一、加强产物经管

　　（一）全能险是指同期具备以下特征的东说念主身保障：1．在产物称呼中包含“全能型”字样；2．具有保障保障功能，经协议商定，不错不如期不定额追加保费或者调度保障金额；3．建立单独保单账户，经协议商定，不错领取部分或一齐保单账户价值；4．保单账户价值提供最低收益保证，最低保证利率不得为负。

　　保障公司为强化金钱欠债经管、保障客户恒久利益，不错对全能险最低保证利率确立保证时辰，保证期满以后不错合理调度最低保证利率。保障公司在销售此类产物时应当向客户充分教唆风险，在调度最低保证利率时应当实时奉告调度原因并作念好客户就业。如协议商定不错追加保费，应当在产物条件中明确追加保费的条件。

　　（二）除毕生寿险、两全保障和年金保障等产物外，其他产物不得蓄意周密能型。

　　（三）全能险的保障期限不得低于五年。保障公司不错通过合理设定退保用度、部分领取用度、保单抓续奖励等产物身分延迟保单实践存续期限，进一步答允滥用者恒久保障需求。保单抓续奖励披发时点不得早于第五个保单年度末。

　　（四）全能险期交保障费由基本保障费和稀零保障费组成，其中逾越基本保障费的部分为稀零保障费。

　　保障公司向消失被保障东说念主销售的消失款全能险产物，统统有用保单的基本保障费之和不得高于东说念主民币2万元。

　　对于18周岁以上60周岁以下的被保障东说念主，保单签发时商定的身死保障金额不得低于基本保障费的20倍。

　　二、加强账户经管

　　（五）保障公司应当为全能险建立一个或多个单独账户，不同全能险单独账户的金钱应当单独经管，粗略提供金钱价值、对应的保单账户价值、结算利率和金钱欠债等信息，答允保障公司对该单独账户进行经管和保单利益结算的要求。

　　（六）保障公司应当制定全能险账户经管轨制，明确启动资金划拨和转出机制，国法账户分拆、合并、刊出的触发机制、操作经由、审批权限等事宜，确保资金划拨、账户调度、账户算帐的公说念性和合感性，不得毁伤保单抓有东说念主正当权利。

　　（七）保障公司不错在全能险单独账户建立后6个月内向该账户划拨启动资金，并仅用于账户启动初期金钱确立。启动资金应当为公司起首正当的自有资金，资金边界应当科学合理。

　　账户启动时辰，当该账户流动性弥漫，且转出启动资金对其金钱确立和慎重运营无要紧影响时，保障公司不错通过现款步地将启动资金一次或分次转出至公司自有资金账户，但累计转出金额不得逾越启动资金偏激产生的收益之和。

　　（八）包摄于全能险保单抓有东说念主的资金应当实时足额划入全能险单独账户进行经管。保障公司不得支吾变更全能险资金的账户包摄，依据前款所述对账户进行分拆、合并、刊出以及转出启动资金以外。

　　（九）全能险单独账户不错按月度、季度或年度结算。保障公司应当以账户金钱的真的投资收益为基础进行保单利益结算，不得通过调度不同金钱账户包摄、调高金钱价值等方式虚增账户投资收益。

　　（十）保障公司应当基于全能险单独账户金钱的实践投资情景，审慎合理详情全能险结算利率，如期评估结算利率水平对公司金钱欠债匹配情景的影响，并左证评估情况动态调度结算利率。消失个单独账户经管的保单应当选择消失结算利率。

　　（十一）保障公司应当对全能险单独账户建立明确的盈余分拨国法，并据此提真金不怕火十分储备。十分储备不得为负值，且只可来自于全能险单独账户投资收益率与实践结算利率之差的积聚。十分储备的使用要求如下：

　　1．当本期年化投资收益率不低于最低保证利率，且十分储备余额逾越账户价值的2%时，保障公司不错使用十分储备弥补本期结算利率与本期年化投资收益率之间的差额，但差额不得逾越25个基点；

　　2．当本期年化投资收益率不低于最低保证利率，但十分储备余额不逾越账户价值的2%时，保障公司不得使用十分储备，本期全能险结算利率不得高于年化投资收益率。

　　3．当本期年化投资收益率低于最低保证利率时，保障公司不错使用十分储备弥补最低保证利率与本期年化投资收益率之间的差额，本期全能险结算利率不得高于最低保证利率。

　　（十二）当全能险单独账户出现下列情形，且十分储备不实时，本期结算利率不得高于最低保证利率与本期年化投资收益率的较高者：

　　1．按月度结算的全能险账户，结合三个月年化投资收益率均低于年化结算利率；

　　2．按季度结算的全能险账户，上季度年化投资收益率低于上季度年化结算利率；

　　3．按年度结算的全能险账户，上年度投资收益率低于上年度结算利率。

　　（十三）保障公司应当如期检视全能险单独账户的金钱价值，确保其不低于对应保单账户价值。当全能险单独账户季度末的金钱价值低于对应保单账户价值的，公司应当在15个职责日内使用自有资金向全能险单独账户划拨资金以补足差额。该资金也曾划拨，不得转出至其他账户。

　　（十四）保障公司不错左证第（六）项所述全能险账户经管轨制对相干账户进行刊出，刊出决接应当确保金钱划转、金钱算帐等相干安排公说念合理，并经公司里面决策同意。

　　（十五）如拟刊出的全能险单独账户中有包摄于保单抓有东说念主的资金，保障公司应当在账户刊出前将其中的金钱一齐变现，同期选择妥当方式奉告保单抓有东说念主，并妥善作念好资金结算。因与其他全能险单独账户合并而刊出的账户以外。

　　三、加强金钱欠债经管

　　（十六）保障公司应当左证金钱欠债经管监管国法，强化金钱经管部门与欠债经管部门的协同，聚积自己业务和风险特征，加强全能险账户金钱欠债经管，如期识别、计量和监测金钱欠债匹配量化研究。对于存在金钱欠债错配风险的全能险账户，照章合规主动选择经管措施。

　　（十七）保障公司应当左证全能险账户的属性和性情制定科学合理的投资策略，方法投资步履，严格为止大类金钱投资比例，主动管控单一改行、单一品种和单一交游敌手等投资聚首度比例，有用经管相干风险敞口，确保在自己风险承受才智之内。全能险资金行使应当合适以下国法：

　　1．投资单一未上市企业股权的余额，不得逾越该未上市企业总股本的20%；投资单一股权投资基金的余额，不得逾越该股权投资基金实缴份额的30%。

　　2．投资单一不动产相干金融产物的账面余额，不得逾越该产物实缴边界的25%。

　　3．投资单一聚积资金信赖筹备的余额，不得逾越该产物实收信赖边界的25%（信用等第为AAA级的以外）。

　　（十八）保障公司应当遵从保障资金行使监管国法，加强全能险账户流动性经管，合理详情账户所投资金钱的期限和比例。具体要求如下：

　　1．投资流动性金钱与剩余期限在一年以上的政府债券、准政府债券的账面余额不得低于账户金钱价值的5%。

　　2．投资未上市权利类金钱、不动产类金钱和其他金融金钱的账面余额共计不得逾越账户金钱价值的45%，其中，投资未在银行间市集、证券交游所市集等国务院同意建立的交游市集交游的金钱，共计不得逾越账户金钱价值的40%；投资单一技俩的账面余额不得逾越账户金钱价值的5%，购买消失集团内保障金钱经管产物以外。单一技俩按穿透原则认定。

　　（十九）保障公司应当依据相干法律法例和监管国法，加强全能险资金行使的关联交游经管，健全公司科罚，完善里面为止和风险经管，革职敦朴信用、公开公允、穿透识别、结构明晰的原则开展关联交游。不得通过化整为零、多层嵌套、通说念业务、股权代抓、金钱代抓、互投大股东、控股子公司等方式开展资金行使，藏匿关联交游监管要求，毁伤保单抓有东说念主利益。

　　四、加强销售步履经管

　　（二十）保障公司应当加强对销售东说念主员岗前培训和抓续西宾，确保销售东说念主员全面、准确统一全能险产物。保障销售东说念主员销售全能险，应当答允以下条件：

　　1．具有一定保障销售教养，且无不良纪录；

　　2．选择过必要的专项培训，并通过公司里面专项测试；

　　3．答允销售东说念主员分级经管的相干要求；

　　4．金融监管总局要求的其他条件。

　　（二十一）保障公司销售全能险产物，应当体现产物的保障属性，不得存在以下步履：

　　1．弱化全能险的东说念主身保障保障属性，仅使用“利息”“预期收益”等词语宣传产物；

　　2．将全能险产物与其他金融产物进行简单类比或混同；

　　3．对全能险产物逾越最低保证利率的保单利益提供迤逦或隐性担保；

　　4．通过调度退保用度、抓续奖励等产物蓄意身分，或确立部分领取、糊口领取、减少保额等条件，变相裁汰产物实践存续期限；

　　5．全能险产物搭配其他保障产物的组合销售步履不方法；

　　6．金融监管总局国法的其他辞谢性步履。

　　五、加强监督经管

　　（二十二）金融监管总局及各金融监管局应当加强全能险非现场监管，视情况开展现场检验。对于有要紧颓势和问题的保障公司，金融监管总局或属地金融监管局不错要求其制定整改决策，限期整改。情节严重过期未整改的，可依据相干法律法例选择进一步监管措施或实实施政处罚。

　　（二十三）保障公司在全能险产物开辟蓄意、销售步履、账户经管、金钱欠债经管、资金行使、关联交游等方面，违背监管国法形成要紧耗损或发生要紧风险的，金融监管总局或属地金融监管局不错左证《中华东说念主民共和国保障法》及相干国法，选择监管措施或实实施政处罚。

　　（二十四）本请教自2025年5月1日起实施。《中国保监会对于全能型东说念主身保障费率战术改良相处事项的请教》（保监发〔2015〕19号）所附之《全能保障精算国法》第四条、第五条、第八条、第九条、第十二条对于基本保障费的国法，以及《中国保监会对于强化东说念主身保障产物监监职责的请教》（保监寿险〔2016〕199号）第七条同期废止。

　　本请教实施前，保障公司已经开展的全能险业务不合适本请教国法的，原则上应当于2026年4月30日前完成整改。

　　国度金融监督经管总局

　　2025年4月3日

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牵扯裁剪：李琳琳